Private Equity

PAI s’offre Saur pour 1 Md€

décembre 5, 2004
PAI s’offre Saur pour 1 Md€

Cette histoire d’eau vit son épilogue ! Bouygues est entré en phase d’exclusivité avec PAI pour vendre sa filiale spécialisée dans le traitement et la distribution d’eau. Le périmètre cédé couvre la France, l’Espagne et la Pologne. L’Afrique (500 M€ de CA en 2003,...

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Picard rejoint BC Partners pour 1,3 Md€

novembre 20, 2004
Picard rejoint BC Partners pour 1,3 Md€

En entrant en phase d’exclusivité pour reprendre l’enseigne de distribution spécialisée dans le surgelé, BC Partners a respecté la chaîne du froid. Son prix d'1,3 Md€ valorise la cible à 12 fois son Ebitda 2004 et à 10,8 fois celui attendu en 2005. Un multiple...

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Chassé croisé chez Materis

novembre 5, 2004
Chassé croisé chez Materis

Un ans après son rachat par LBO France, l’ex-filiale de Lafarge dont les résultats dépassent le business plan de 10 % se renforce dans l’une de ses 5 activités : la peinture. Fort d'un CA d'1,2 Md€, le groupe vient de racheter à Bridgepoint...

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Fraikin se convertit à l’ABS

juin 14, 2004
Fraikin se convertit à l’ABS

La persévérance finit toujours par payer ! Fraikin vient de le prouver en mettant en place une titrisation destinée à refinancer le LBO de sa sortie d’Iveco, filiale de Fiat, qu'il avait rejoint, en 1999, au prix de 550 M€. Cette opération de refinancement a...

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Cegelec : une recap de 580 M€

mai 5, 2004
Cegelec : une recap de 580 M€

La recapitalisation a le vent en poupe ! Après Elis, Nexity ( à 2 reprises), Antargaz, Fives Lille, Siaci et Picard Surgelés, c’est au tour de Cegelec de tester ce mode de sortie alternative. Avec originalité puisque l’ex-filiale d’Alstom a eu recours à une dette bancaire...

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PAI mène avec succès un PtoP d’1,5 Md€ sur Vivarte

avril 17, 2004
PAI mène avec succès un PtoP d’1,5 Md€ sur Vivarte

En obtenant le feu vert des autorités de la concurrence, PAI Partners a franchi une étape décisive pour finaliser le plus important public to private (PtoP) jamais réalisé en France sur une marque centenaire créée en 1897. Avec une part de marché comprise entre...

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Sagard rachète Le Moniteur 285 M€

février 3, 2004
Sagard rachète Le Moniteur 285 M€

Il n'a pas fallu longtemps au Moniteur pour changer à nouveau de propriétaire. Déjà passé entre les mains de CEP, Havas, puis Vivendi Publishing et Aprovia suite au LBO mené, en octobre 2002, par Cinven (50,1%), Carlyle (36%) et Apax (14%), le groupe aux 18...

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Siaci: une full recap de 150 M€

novembre 5, 2003
Siaci: une full recap de 150 M€

La vogue des recapitalisations ne se dément pas! Face à la rareté des acheteurs industriels, aux aléas de l’introduction en Bourse et à la vénalité de certains fonds de LBO, le recours à cette technique a d’autant plus de sens en période de baisse...

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Actaris préempté 420 M€ par Montagu PE

avril 21, 2003
Actaris préempté 420 M€ par Montagu PE

Bien décider à relever les compteurs, au moins une fois dans sa vie, Montagu PE est passé à l'acte en jetant son dévolu sur Actaris. L’ex-HSBC PE a offert 420 M€ à LBO France pour reprendre l'ex-filiale de Schlumberger, leader français des compteurs dont...

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Fraikin: une titrisation à l’horizon

avril 14, 2003
Fraikin: une titrisation à l’horizon

En général peu au fait de la titrisation, certaines private equity houses font exception à la règle. Dans l’attente de celle de 300 M€ prévue sur Cegelec, repris en LBO pour 1,35 Md€, Eurazeo va bientôt franchir le pas avec Fraikin. En début d’année, le...

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