Titrisation

2003 : un bon millésime pour les banques françaises en titrisation

février 7, 2004
2003 : un bon millésime pour les banques françaises en titrisation

Pour ne pas faire exception à la règle, Opérations Financières s’est plié au rituel des classements que les professionnels de la finance savent apprécier à leur juste valeur. Au-delà des limites habituelles du genre, l’exercice a néanmoins le mérite de récapituler une année de...

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Unibail : un CMBS de 820 M€ sur Coeur Défense

janvier 13, 2004
Unibail : un CMBS de 820 M€ sur Coeur Défense

L’immobilier d’entreprise recèle d’importants gisements de rentabilité. Encore faut-il savoir les déceler et, surtout, les exploiter. Unibail vient d’en faire la démonstration en refinançant l'immeuble de bureaux Cœur Défense. Soucieux de diversifier ses sources de financement, le leader français de l’immobilier commercial a engagé...

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La Poste : Un ABS de 350 M€ pour sa flotte de véhicules

juin 5, 2003
La Poste : Un ABS de 350 M€ pour sa flotte de véhicules

Nul n'est à l'abri d'une mauvaise rencontre pas même un postier faisant sa ronde quotidienne pour livrer son courrier. Aussi déterminée à se concentrer sur la stratégie offensive qu’elle mène sur ses 3 métiers (courrier, colis & logistique et services financiers), La Poste s’est...

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France Télécom : retour attendu sur les QTE

mai 11, 2003
France Télécom : retour attendu sur les QTE

L’opérateur public revient de loin ! En juin dernier, son endettement culminait à 80 Md€, incluant divers engagements hors bilan. Le succès rencontré par sa récente augmentation de capital de 15 Md€, souscrite par l’Etat via l’ERAP (9,2 Md€) et par les investisseurs privés...

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Fraikin: une titrisation à l’horizon

avril 14, 2003
Fraikin: une titrisation à l’horizon

En général peu au fait de la titrisation, certaines private equity houses font exception à la règle. Dans l’attente de celle de 300 M€ prévue sur Cegelec, repris en LBO pour 1,35 Md€, Eurazeo va bientôt franchir le pas avec Fraikin. En début d’année, le...

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Zeus Paris Bercy : un CMBS de 340 M€

mars 23, 2003
Zeus Paris Bercy : un CMBS de 340 M€

L’immobilier d’entreprise a le vent en poupe. Dernier exemple en date la reprise en sale and lease-back  de plusieurs sites d’Alstom par CDC Ixis pour 120,5 M€ . Il est vrai que ce type d’actifs souvent mal géré par les groupes industriels propriétaires des...

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Chargeurs : Jérôme Seydoux broie du noir

février 20, 2003
Chargeurs : Jérôme Seydoux broie du noir

Les temps sont durs pour Chargeurs engagé depuis 1996, date de sa scission, dans une profonde et longue mutation comme l'illustre Dolly, son programme d’externalisation des actifs opérationnels lancé en 1998. Pour tenter de juguler la crise, une nouvelle vague d’opérations pointe à l’horizon...

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Arcelor : 2 Md€ d’ABCP déconsolidant en IAS

février 17, 2003
Arcelor : 2 Md€ d’ABCP déconsolidant en IAS

En proie à un vaste plan de restructuration impliquant la fermeture de plusieurs hauts fourneaux, l’heure n’est pas à l’euphorie chez Arcelor. Et pourtant, le 1er producteur d’acier dans le monde issu de la fusion, l’an passé, du français Usinor, du luxembourgeois Arbed et...

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Michelin : un ABCP paneuropéen de 810 M€

janvier 14, 2003
Michelin : un ABCP paneuropéen de 810 M€

Décidé à diversifier et optimiser ses sources de financement, Michelin n'a pas hésité à donner de sa personne. Il vient de réaliser une titrisation paneuropéenne de 810 M€ sur les créances commerciales de ses filiales opérationnelles localisées en France, Espagne, Allemagne et Italie. Ensemble, ces...

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