Titrisation

Lafarge: un ABCP de 180 M€ sur la branche granulats et béton

août 25, 2009
Lafarge: un ABCP de 180 M€ sur la branche granulats et béton

Déjà familier de la titrisation de créances commerciales avec une opération de 230 M€ sur l’activité ciments et plâtres confiée à BNP Paribas, Lafarge vient de passer à la vitesse supérieure. Pour ce nouvel euro asset backed commercal paper de 180 M€, le groupe... Lire la suite

Coeur Défense: la titrisation prise en otage

juillet 27, 2009
Coeur Défense: la titrisation prise en otage

En validant le plan de sauvegarde de Cœur Défense, le tribunal de commerce de Paris vient de transformer cet immeuble de bureaux en “tour infernale” pour les porteurs des obligations émises par Windermere XII. Tout dernier CMBS syndiqué au début de la crise des... Lire la suite

Fraikin hisse son ABS à 800 M€

février 15, 2008
Fraikin hisse son ABS à 800 M€

Confronté à JP Morgan, Deutsche Bank et HBV, Calyon n'a eu aucun mal à remporter l'appel d'offre de l'extension de la whole business securitisation de Fraikin réservée aux seuls MLA du financement du LBO remporté en janvier 2007 par CVC au prix d'1,35 Md€. Convaincu des... Lire la suite

Chargeurs adapte Dolly 1 à ses nouveaux besoins

octobre 27, 2007
Chargeurs adapte Dolly 1 à ses nouveaux besoins

Point de départ du vaste programme de titrisation lancé en 1998 par Chargeurs, introduisant la whole business securitisation en France, concept repris depuis par Xerox France (2003), et à 2 reprises par Eurazeo avec Fraikin (2004) puis Europcar (2006) -, Dolly 1 vient d’être... Lire la suite

Reconduction du programme d’ABCP de Veolia

avril 28, 2007
Reconduction du programme d’ABCP de Veolia

Acceptant de faire l’impasse sur la déconsolidation de son programme ABCP, Veolia l’a finalement reconduit, en le portant à 550 M€. Confié à HSBC et Natixis, il permet au groupe de refinancer ses factures d’abonnement d’eau de la sphère privée à Euribor + 25... Lire la suite

Cat bonds : Axa passe la vitesse supérieure sur le risque auto

avril 28, 2007
Cat bonds : Axa passe la vitesse supérieure sur le risque auto

Avec Sparc Europe, Axa a décidé d’étendre la titrisation du risque auto à l’Espagne (31 %), l’Allemagne (30 %), l’Italie (21 %) et la Belgique (18 %). Pour ce faire, 2,6 Md€ de primes ont été couvertes par une émission de 450 M€ réparties... Lire la suite

White Tower: un CMBS paneuropéen de 349,55 M€

avril 27, 2007
White Tower: un CMBS paneuropéen de 349,55 M€

Pionnier des banques françaises sur le marché standardisé du CMBS avec White Tower, sa plateforme de titrisation dédiée à l’immobilier commercial et jusqu’alors cantonnée à des actifs britanniques, SG CIB a fait preuve d’un sens de la diversification en lançant un CMBS paneuropéen couvrant... Lire la suite

Hoteloc : premier cas de défaut sur un CMBS européen

mars 28, 2007
Hoteloc : premier cas de défaut sur un CMBS européen

Dans la vie, il faut toujours savoir innover mais parfois mieux vaut laisser d'autres le faire à votre place ! Morgan Stanley se serait bien passé de voir son nom figurer sur le premier cas de défaut d'un CMBS européen. A l’approche de l’échéance... Lire la suite

Carrefour renouvèle son programme d’ABCP

mars 28, 2007
Carrefour renouvèle son programme d’ABCP

Adepte du reverse factoring - invitant ses fournisseurs à se refinancer auprès de Finifac - son factor captif, Carrefour ne s’interdit pas de titriser les créances de ses clients. L’enseigne de la grande distribution met ainsi en pratique le principe de la scie qui quelque soit... Lire la suite

Tentative de titrisation de la PAC

février 4, 2007
Tentative de titrisation de la PAC

Face aux exigences d’Eurostat, l’Etat français a finalement renoncé à titriser l’aide financière versée aux agriculteurs dans le cadre de la PAC. D’un montant de 7 Md€, cette opération aurait permis d’alléger d’autant la dette publique dans l’attente du remboursement par l’Union européenne de... Lire la suite